中央汇金，持仓曝光！
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发布时间：2025-04-24 11:43:00
在4月以来的市场波动中，中央汇金首次明确其类“平准基金”定位，大举增持ETF，极大地提振了市场信心。其市场动向也成为市场瞩目的焦点。
近日，随着公募基金一季报的披露，中央汇金一季度的持仓情况也随之出炉，显示其再次大手笔增持沪深300ETF产品。今年一季度，中央汇金的增持标的高度集中，主要增持了华泰柏瑞、易方达、华夏、嘉实四家基金公司旗下的沪深300ETF产品。值得注意的是，本次增持的主体是中央汇金资产管理有限责任公司（以下简称“汇金资管”），而另一主体中央汇金投资有限责任公司（以下简称“汇金投资”）的持有份额在一季度没有变化。以华泰柏瑞沪深300ETF为例，2024年年报披露的上市基金前十名持有人显示，截至2024年年末，汇金投资、汇金资管分别持有该ETF的份额为356.55亿份、266.21亿份。而华泰柏瑞沪深300ETF最新披露的2025年一季报显示，今年一季度，“机构2”（汇金资管）进一步出手，对该ETF实施增持操作，增持份额达3.63亿份，持有份额增加至269.84亿份，占比31.72%。而“机构1”（汇金投资）份额则没有变化。
类似的还有华夏沪深300ETF，中央汇金一季度增持1.57亿份。今年初“机构2”（汇金资管）持有该ETF116.46亿份，一季度增持1.57亿份。截至一季度末，中央汇金持有118.02亿份，占比29.77%。另外，易方达沪深300ETF也同样获得了大举增持，汇金资管在今年一季度期间增持超5亿份，截至一季度末持有份额超过了200亿份。嘉实沪深300ETF的一季报显示，汇金资管在2024年末持有该基金约102.98亿份，一季度期间申购了1.17亿份，持有份额增至约104.15亿份。根据Wind数据统计的一季度成交均价估算，汇金资管增持上述4只沪深300ETF合计耗资约44.71亿元。按照一季度末的单位净值计算，中央汇金（包括汇金投资、汇金资管）共持有2494.34亿元华泰柏瑞沪深300ETF、1815.77亿元易方达沪深300ETF、1312.07亿元华夏沪深300ETF、1203.86亿元嘉实沪深300ETF，合计持有规模超6800亿元。除了沪深300ETF外，汇金资管和汇金投资一季度还持有上证50ETF、深证100ETF、中证800ETF，中证1000ETF、创业板ETF、科创板50ETF等产品，一季度持有的基金份额数量未发生变化。值得一提的是，除了宽基ETF之外，黄金股ETF、恒生红利ETF、软件ETF、5G通信ETF、养殖ETF、有色金属ETF、医疗器械ETF、煤炭ETF等ETF的前十大持有人中也出现了中央汇金的身影。今年4月以来，国内市场受到外部环境影响波动加剧，中央汇金首次明确其类“平准基金”定位，极大地提振了市场信心。4月7日，中央汇金发布公告：“中央汇金公司坚定看好中国资本市场发展前景，充分认可当前A股配置价值，已再次增持了交易型开放式指数基金（ETF），未来将继续增持，坚决维护资本市场平稳运行。”当日，多只沪深300ETF尾盘成交显著放量。4月8日，中国国新、中国诚通等纷纷宣布增持ETF，坚决维护资本市场平稳运行。中央汇金公司明确表示，作为资本市场上的“国家队”，发挥着类“平准基金”作用，未来将继续发挥好资本市场“稳定器”作用，有效平抑市场异常波动，该出手时将果断出手。下一步，将坚定增持各类市场风格的ETF，加大增持力度，均衡增持结构。中国人民银行表示，坚定支持中央汇金公司加大力度增持股票市场指数基金，并在必要时向中央汇金公司提供充足的再贷款支持，坚决维护资本市场平稳运行。在此带动下，数据显示，截至4月18日，股票型ETF当月合计净流入超2100亿元，仅4月7日、4月8日两个交易日股票型ETF合计净流入额就超过了1600亿元。事实上，在此之前中央汇金增持脚步已经在不断加快。Wind数据显示，截至去年末，中央汇金持有ETF的份额合计3176亿份，持仓市值合计1.05万亿元。与去年年中相比，“国家队”持有ETF的份额增加819亿份，持仓市值增加4625亿元，增幅近八成。业内人士表示，去年以中央汇金为代表的大资金进场增持ETF，为市场传递了积极的信号，有助于提振投资信心。东吴证券分析师陈刚认为，以中央汇金为代表的中长期资金大力增持，释放出明确的政策维稳信号，形成了市场预期的稳定锚。大成基金首席经济学家姚余栋表示，央行、金融监管总局、中央汇金的协同发力，标志着中国资本市场稳定机制进入“2.0时代”，为国内市场筑起防波堤。
